קופת גמל וקרן השתלמות הן כלי חסכון לטווח בינוני או ארוך. ככאלו, הן מחייבות ניהול אחראי ומקצועי שיקטין את הסיכונים הכרוכים בהשקעת כספכם, ויגדיל את התשואה כמה שניתן. אלמנטים אלו יעניקו לכם שקט נפשי ויגדילו את שווי הנכסים שלכם בטווח הרחוק, כאשר תזדקקו להם.
הקופות של אלטשולר שחם מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים, בעלי ותק של שנים רבות בהשקעות בשוק ההון. ניהול הקופות מתבסס על שלושה עקרונות מרכזיים: פיזור נכסים נרחב בכל העולם ובחירה בחברות יציבות, הקפדה על החזקת שיעור משמעותי של אגרות חוב (אג"ח) ממשלתיות ישראליות, ושמירה על יכולת נזילות מספקת למקרה הצורך.

פיזור נכסים נרחב והתמקדות בחברות יציבות
בישראל, יותר מבשאר מדינות העולם, נפוצה תופעה של הקצאת מרבית הנכסים להשקעות מקומיות בלבד. המשמעות, היא שמרבית הכספים בקופות הגמל השונות מושקעים בניירות ערך ישראלים. אצלנו לעומת זאת, חלק משמעותי מהנכסים מושקע בניירות ערך בחו"ל. הפיזור הנרחב הזה מסייע להקטנת הסיכון על ידי צמצום התלות של הקופות שלנו בתנודתיות של המשק הישראלי. בנוסף, פיזור הנכסים מאפשר לנו ליהנות מהשקעה במדינות ובמגזרים בעולם, הצומחים בקצב מהיר יותר מהכלכלה הישראלית.
השקעה בחברות זרות גם מצמצמת בצורה משמעותית את סיכון האשראי. דירוג האשראי של ישראל, מוביל לכך שאפילו השקעה בחברות הישראליות בעלות דירוג מקסימלי (AAA), שקולה להשקעה בחברות בינלאומיות בעלות רמת סיכון גבוהה יותר מזו של חברות זרות בעלות דירוגים גבוהים. לכן, ההשקעה שלנו באג"ח זרות, מאפשרת לנו להשקיע בחברות בעלות רמת סיכון נמוכה הרבה יותר.
כמו בכל ההשקעות שלנו, גם בקופות, ההתמקדות שלנו היא בחברות יציבות, בעלות תזרים מזומנים חזק, המקפידות לחלק דיבידנדים נדיבים ובנוסף בחברות אשר נסחרות בהנחה משמעותית מתחת לשוויין הכלכלי.

שמירה על יכולת נזילות מספקת
הבורסות בחו"ל גדולות פי כמה מהבורסה הישראלית, ומאפשרות לקנות או למכור ניירות ערך  בהיקפים גדולים תוך פרקי זמן קצרים. כפי שכולנו יודעים, לעיתים מתרחשים במשק אירועים המצריכים פעולה מהירה. היות וחלק משמעותי מהכספים שלנו מושקעים בחו"ל, באפשרותנו להתאים במהירות את השקעותינו למצב החדש שנוצר.

החזקת אג"ח ממשלתיות בשיעור גבוה
אגרות חוב של ממשלת ישראל מאפשרות שמירה על רמת סיכון נמוכה יחד עם השגת תשואה נאה. אי לכך, אנו מקפידים להחזיק שיעור משמעותי של אג"ח ממשלתיות בקופות שלנו. אנו מקדישים מחשבה רבה להבנת המצב הנוכחי במשק ולהערכת ההתפתחויות בו בעתיד. אנחנו בוחנים לעומק את עקום התשואות של אגרות החוב, ובוחרים את אלו בעלות מח"מ מתאים, בהתחשב בתחזית הצמיחה והאינפלציה במשק.

לרשימת הקופות המלאה לחץ כאן