מי רשאי להשקיע בהשקעות אלטרנטיביות ואיך זה עובד?

הקריטריונים להשתתפות בהשקעות אלטרנטיביות¹

בישראל, קיימים שני מסלולים עיקריים להשתתפות של משקיעים יחידים בהשקעות אלטרנטיביות שמוצעות או נמכרות במסגרת "הצעה פרטית":

משקיעים מסווגים²

משקיעים מסווגים הם מי שעומדים בדרישות פיננסיות שהוגדרו בחוק ניירות ערך, המאפשרות להם גישה להשקעות מתקדמות וייחודיות. הקריטריונים למשקיע יחיד³ כוללים:

• נכסים נזילים של לפחות כ-9.4 מיליון ₪.
• הכנסה שנתית של לפחות כ-1.4 מיליון ש"ח ליחיד, או 2.1 מיליון ₪ למשפחה.
• שילוב של שניים מהקריטריונים הללו - הכנסה שנתית של מעל 705,885 ₪ ליחיד או 1,058,827 לתא משפחתי ונכסים נזילים של מעל לכ- 5.9 מיליון ₪.
  
  

עמידה בתנאים אלו מאפשרת למשקיעים מסווגים להצטרף לקרנות פרטיות, להשקיע בפרויקטים גלובליים ובנכסים אלטרנטיביים שאינם זמינים לציבור הרחב.

מגבלת 35 הניצעים³

המסלול השני מאפשר למשקיעים שאינם עומדים בקריטריונים של משקיע מסווג כאמור להצטרף להשקעות אלטרנטיביות במסגרות מצומצמות. חוק ניירות ערך מגביל את מספר המשקיעים הלא מסווגים ל-35 לכל השקעה בכל תקופה בת 12 חודשים, בין היתר, במטרה לשמור על איזון בין נגישות להשקעות לבין הגנה על המשקיעים.

איך מתחילים?

אם אתם שוקלים להצטרף להשקעות אלטרנטיביות, הנה כמה דברים שכדאי להכיר:

• בדקו את הסיווג שלכם: ודאו שאתם עומדים בקריטריונים של משקיע מסווג בהתאם לדין או שניתן להשתתף במסגרת מגבלת 35 הניצעים.
• בחרו גוף מנהל מקצועי: שיתוף פעולה עם גופים ותיקים, מנוסים ובעלי רקורד מוכח של השקעות אלטרנטיביות, יבטיח ניהול מקצועי ושקיפות מלאה.

• הבינו את הסיכונים: נכסים אלטרנטיביים דורשים מחויבות לטווח ארוך והנזילות שלהם לעיתים מוגבלת. בדיקות נאותות יכולות לסייע לכם להבין את הסיכונים והפוטנציאל.

• התאימו את האסטרטגיה שלכם: השקעות אלו מהוות לעיתים קרובות כאפיק משלים לתיק ההשקעות הקיים שלכם. בחנו כיצד הן משתלבות במטרות הכלכליות שלכם ובפרופיל הסיכון הכולל.

מה הערך המוסף של ההשקעות האלטרנטיביות לתיק ההשקעות?

מאחר ומדובר בנכסים שאינם נסחרים בבורסה הם אינם מושפעים מהתנודתיות המאפיינת אותה. למעשה, נכסים לא סחירים הם לרוב בעלי קורלציה נמוכה מאוד, וחלקם בעלי מתאם אפסי לשוק ההון. כלומר, הם אינם בהכרח נעים בכיוון בו נע שוק המניות, ולכן עשויים לתרום לפיזור וליציבות התיק לאורך זמן.

השקעות אלטרנטיביות: צעד משמעותי קדימה בהון המשפחתי

השקעות אלטרנטיביות מיועדות למשקיעים שמחפשים להרחיב את האפשרויות הפיננסיות שלהם בגישה מקצועית ומושכלת. בין אם אתם עומדים בקריטריונים של משקיע מסווג או משתתפים במסגרת מצומצמת, השקעות אלו יכולות להציע ערך לניהול הון מתקדם - עם הבנה נכונה ותכנון נכון. השינויים שעובר שוק ההון המסורתי בשנים האחרונות, חידדו את הצורך בהרחבת היצע ההשקעות הקיים לטובת איזון תיק ההשקעות. בהסתכלות קדימה, השקעה בנכסים לא סחירים נתפסת כמרכיב חשוב ובעל ערך בתיק ההשקעות, כמובן תוך הקפדה על ביצוע מחקר מעמיק ובחינה קפדנית של כל השקעה והשקעה.