בהחלטת הריבית של חודש נובמבר, בנק ישראל הודיע על הורדת ריבית של כרבע אחוז, לרמה של 4.25%, לראשונה מאז ה-1 בינואר 2024. הורדת הריבית הגיעה אחרי חודשים של ציפייה, שינוי מדיניות שהחל בארה"ב כבר לפני מספר חודשים והתאוששות כלכלית חדה במשק במהלך הרבעון השלישי של השנה. השינוי הכלכלי צפוי להשפיע, וייתכן שהוא משפיע כבר עכשיו - גם על הכיס של כולנו.
הורדת הריבית אמנם עשויה להקל במעט על משקי הבית, אבל היא גם דורשת מחשבה מחודשת על החיסכון וההשקעות, במיוחד בתקופה שבה כסף שנמצא בעו"ש עלול להישחק כתוצאה מעליית האינפלציה.
אז איך הריבית החדשה תשפיע עליכם, ומה כדאי לעשות עכשיו כדי לשמור על הכסף שלכם עובד?
הורדת הריבית היא איתות ברור להתמתנות האינפלציה ולרצון לעודד את הפעילות במשק. המשמעות המיידית עבורכם:
כשברקע ריביות פיקדון נמוכות יותר וכסף בעו"ש שלא נהנה מתשואה, עולה השאלה - מה עושים עם הכסף כדי שלא יאבד מערכו? כאן נכנסות לתמונה שתי חלופות שיכולות להשלים זו את זו: קופת גמל להשקעה ופיקדונות מט"ח. כל אחת מהן נותנת מענה לצורך אחר - וביחד הן יוצרות "מנועי חיסכון" שמתאימים גם לסביבה של ריבית יורדת.
כשסביבת הריבית יורדת, שוקי ההון הופכים לאטרקטיביים יותר - חברות מגייסות הון זול יותר, האג"ח מגיבות, והמשק מגביר פעילות.
קופת גמל להשקעה מאפשרת לכם ליהנות מהפוטנציאל של השווקים, תוך התאמה לרמת הסיכון שמתאימה לכם. מדובר במכשיר חיסכון שמשלב בין יתרונות מס מובנים ובין הגמישות להשקיע בשוק ההון והיא עשויה להיות פתרון מצוין לחיסכון לטווח בינוני עבור מטרות כמו חיסכון לילדים, רכישת דירה ואפילו לטובת הגדלת החיסכון הפנסיוני. קופת גמל להשקעה מעניקה לכם גמישות מירבית בחיסכון ובמשיכת הכסף. את הכסף שחסכתם תוכלו למשוך בכל זמן, ללא קנסות וללא תנאים מגבילים¹. ניתן להפקיד עד 81,711 ש"ח בשנה (נכון ל-2025)² עבור כל קופת גמל להשקעה שנפתחת (עבור כל תעודת זהות).
קופת גמל להשקעה מציעה גם מגוון מסלולי השקעה מגוונים ברמות סיכון שונות, מסלולים עם רמת סיכון גבוהה, דרך מסלול כללי המציע איזון מסוים בין מניות ואג"ח, ועד למסלול המורכב ברובו מאגרות חוב ונחשב לסולידי יותר. אפשר לעבור ממסלול אחד לאחר באופן חופשי וללא תשלום מס³.
בתור התחלה, בדקו את חלוקת הנכסים שלכם - אם חלק גדול מהכסף שלכם נמצא בעו"ש או בפיקדונות שקליים שירדו בתשואה, ייתכן שיש מקום להפנות חלק ממנו לחיסכון בשוק ההון בדמות קופת גמל להשקעה, כדי להגדיל את פוטנציאל התשואה שלכם.
לצד פתרון כמו קופת גמל להשקעה, ניתן לשקול גם השקעה בפיקדונות מט"ח, אשר יכולים להעניק לכם ריבית תחרותית על הכסף שלכם - גם בזמן ששיעור הריבית במשק יורד. פיקדונות מט"ח ניתנים ע"י גופים בנקאיים וגם ע"י גופים חוץ בנקאיים. חשוב לשים לב שהגוף שנותן את הפיקדון הינו גוף אמין, גדול ובעל ניסיון.
תקופת הפיקדון לרוב נתונה לבחירתכם, והוא עשוי להתאים לחוסכים שעובדים מול לקוחות/ספקים בחו"ל, מקבלים משכורת במטבע זר או מחזיקים יתרות מט"ח. יתרון נוסף הוא שפיקדונות מט"ח מעניקים גם הגנה מסוימת מתנודתיות בשערי המט"ח.
אם יש לכם יתרות מט"ח לא מנוצלות, למשל בחשבון העו"ש או כתוצאה מעסקאות מול חו"ל, פיקדון מט"ח יכול לחזור לייצר לכם ריבית אטרקטיבית ביחס לפיקדונות בנקאיים רגילים. בתור התחלה, עשו סדר בחסכונות שלכם ובדקו אם יש פיקדונות שהצטרפתם אליהם לפני הורדת הריבית ובעת חידושם אולי יניבו ריבית נמוכה יותר מבעבר. לאחר שתחליטו על טווח ההשקעה המתאים לכם, רצוי לעשות סקר שוק ולבדוק מה הריבית המוצעת בפיקדונות השקליים לעומת פיקדונות מט"ח.
בתקופה שבה קיימת אי ודאות ביחס לשיעור הריבית, קופת גמל להשקעה ופיקדונות מט"ח מאפשרים לכם לחסוך באופן המתאים לצרכים שלכם ומהווים חלופות השקעה פשוטות, גמישות וזמינות.
פרטייך נקלטו במערכת
הערות משפטיות: המידע לעיל נכון למועד פרסומו ביום 11/12/2025 ומוגש כמידע כללי בלבד. אין האמור מהווה ייעוץ משפטי, המלצה ו/או חוות דעת, ואין בו כדי להוות תחליף להוראות החוק ו/או התקנון ו/או תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או ייעוץ מס המותאמים לצרכי הלקוח ולמאפיינים ולצרכים האישיים של כל אדם, או התחייבות של החברה להשגת תשואות. בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי, תקנוני קרנות הפנסיה ונהלי החברה המנהלת, כפי שיהיו מעת לעת. השימוש במידע הוא על אחריותו הבלעדית של המשתמש. בכפוף להוראות תקנון קרן הפנסיה ונהלי החברה המנהלת. השירות ניתן על ידי חברת אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס בע"מ, בעלת רישיון שמספרו 56881 למתן שירות בנכס פיננסי – מורחב (להלן: "החברה"). כמו כן, החברה באמצעות בעלי רישיון רלוונטי מטעמה עוסקת בשיווק השקעות ולא בייעוץ השקעות. אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות הפקדה ו/או השקעה בנכסים או מכשירים פיננסיים ו/או במוצרים נלווים כלשהם, לרבות השקעה בנכסי נדל"ן, ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים או הנכסים הנזכרים. אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה ו/או לכך שעסקה בנכס פיננסי לא תוביל להפסד. בכפוף להסכם ההתקשרות ולתנאי השימוש, כפי שיהיו מעת לעת. תוכן פרסומי.
1. משיכה תתבצע בתוך 4 ימי עסקים ממועד קבלת בקשה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו החודש. בעת משיכה הונית של הכספים בכל גיל תשלמו מס בשיעור של 25% על הרווחים הריאליים. על אף האמור, משיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60 פטורה מתשלום מס הכנסה על הקצבה. יודגש, כי בהתאם להוראות הדין החלות כיום, לא קיים מנגנון למשיכת הכספים כקצבה ישירות מקופת גמל להשקעה. לצורך קבלת קצבה ניתן להעביר את הכספים לקופה לקצבה (קרן פנסיה או קופת ביטוח) וזאת החל מגיל 60.
2. תקרת ההפקדה השנתית, נכון לשנת מס 2025, הינה 81,711 ₪. סכום תקרת ההפקדה מתייחס להפקדות עמית בכלל חשבונותיו בכל קופות הגמל להשקעה.
3. העברת כספים בין מסלולי השקעה תתבצע בתוך 3 ימי עסקים ממועד קבלת בקשת העברה מלאה ותקינה. ככל שהמועד נופל על אחד משלושת ימי העסקים הראשונים בחודש, הפעולה תתבצע ביום העסקים הרביעי באותו חודש.
