כיצד משפיע השינוי בתוחלת החיים על הפנסיה שלנו?

1. מה הקשר בין תוחלת החיים ובין החיסכון הפנסיוני שלנו?

קרן הפנסיה מחויבת לשלם קצבת זקנה לפנסיונר לכל ימי חייו, מרגע הפרישה לפנסיה. כדי שקרן הפנסיה תוכל לעמוד בהתחייבות זו, היא נדרשת להתאים את גובה הקצבה לשינויים בתוחלת החיים הצפויה לפנסיונר. ככל שתוחלת החיים מתארכת, הקרן נאלצת לעשות התאמות ולהקטין את הפנסיה החודשית שהיא משלמת, וכמובן גם להיפך. על מנת לוודא שהקרנות יוכלו לעמוד בתשלום הקצבאות, מבצעת רשות שוק ההון מחקרים שעל בסיסם מעריכים את תוחלת החיים הצפויה ובודקים האם חל בה שיפור, תוך מיקוד באוכלוסיית הפורשים. הממצאים העדכניים מראים כי אכן חל שיפור בתוחלת החיים הצפויה לגברים, כאשר בקרב נשים השינוי הוא פחות משמעותי ואפילו זניח. המשמעות היא, שהגברים מצמצמים את הפער בתוחלת החיים מול הנשים. לשם המחשה גבר שמתחיל לקבל השנה קצבה בגיל 60, צפוי לחיות עד גיל 87.5 שיפור של קרוב לשני אחוזים ביחס להערכות הקודמות. אישה שתפרוש היום בגיל 60, צפויה לחיות עד גיל 90 לערך, כאשר נתון זה לא השתנה ביחס לאומדן הקודם.

2. דן, בסך הכל נראה שמדובר בחדשות טובות – אנחנו צפויים לחיות יותר. איך בכל זאת ישפיע השינוי במקדמי ההמרה על הפנסיה שלנו?

השינויים בתוחלת החיים מגולמים במקדם ההמרה לקצבה, שמפרסמת קרן הפנסיה. מקדם ההמרה הוא מספר שבאמצעותו מתבצעת המרה של כל הסכום שצברנו במהלך השנים לטובת פנסיה חודשית. לדוגמה, אם צברנו במהלך חיינו מיליון וחצי שקלים לטובת הפנסיה, והמקדם שאיתו מחשבים את הפנסיה החודשית שלנו הוא 200 – אז נקבל בכל חודש עד סוף חיינו, פנסיה בגובה של שבעת אלפים וחמש מאות שקלים. מקדם ההמרה מחושב רק פעם אחת – בנקודת היציאה לפנסיה. מנקודה זו והלאה הפנסיה תהיה צמודה לתשואה ולשינויים במאזן האקטוארי. משמעות השינויים האחרונים בתוחלת החיים, היא שקרנות הפנסיה יצטרכו לשלם בעתיד קצבאות נמוכות יותר ולכן מקדמי ההמרה צפויים להתעדכן כלפי מעלה. השינוי הנוכחי ישפיע על גובה הקצבה שלנו בעתיד, אך בצורה יחסית נמוכה מאוד. לשם המחשה, עבור גבר שיפרוש ויקבל קצבה החל מספטמבר הקרוב - הקצבה הפנסיונית תהיה נמוכה בכאחוז בודד. חשוב לציין שהשינוי בתקנון ייכנס לתוקף רק בספטמבר הקרוב ולכן הוא לא חל על מי שכבר פרש לפנסיה או על מי שצפוי לפרוש עד אז.

3. ולסיום, מה אפשר לעשות כבר היום כדי להגדיל את הפנסיה שלנו בעתיד?

השינויים בתוחלת החיים והרפורמות שמבצעת רשות שוק ההון הם כמובן לא בשליטתנו. לעומת זאת, כשמדובר בסכום המצטבר שנחסוך לאורך השנים וישמש אותנו אחרי הפרישה – יש הרבה דברים שנוכל לעשות כדי לנסות ולהגדיל אותו כמה שיותר. קודם כל, חשוב להתחיל לחסוך מוקדם ככל האפשר, גם כדי לחסוך יותר וגם כדי ליהנות מריבית דריבית שתגדיל את התשואה לאורך השנים. בנוסף, כדאי לבדוק מה התשואה שמניבה קרן הפנסיה שלכם ולהשוות אותה ביחס לקרנות אחרות. פרמטר משמעותי נוסף שכדאי לבדוק הוא דמי הניהול. רשות שוק ההון בחרה באמצעות הליך תחרותי, ארבע קרנות פנסיה שמאפשרות לחוסכים ליהנות מדמי ניהול מופחתים לתקופה של 10 שנים לפחות. שילוב של מספר פרמטרים כמו תחילת חיסכון בגיל צעיר, בחירה בגוף מנהל איכותי לצד דמי ניהול נמוכים - יכולים לעזור לכם להגדיל את הפנסיה בצורה משמעותית.